从36个月流水到整条产业链 江西用“资金流”缓解中小企业融资难

江西日报全媒体记者舒海军

旺季订单多、淡季收入少，是婺源民宿经营的常态。对银行来说，如何分辨正常的季节性波动与真实经营风险，直接影响授信判断。在赣州市会昌县，脐橙从种植、收购到加工、销售，交易主体分散、资金往来频繁，金融机构又该如何摸清产业链真实经营情况？这两个看似不同的融资难题，正通过资金流信息找到新的解法。

全国中小微企业资金流信用信息共享平台（以下简称“资金流信息平台”）上线以来，人民银行江西省分行持续推动平台推广应用，引导金融机构挖掘经营主体资金收支、交易连续性和回款情况等信息价值，将其纳入信用评价和融资服务，为中小微企业融资增信拓展新路径。

婺源乡村旅游持续升温，特色民宿蓬勃发展。但民宿经营主体普遍轻资产、缺抵押，经营收入随旅游旺淡季变化明显。若主要依据单一时点的财务信息开展授信，银行往往难以准确区分正常季节性波动与实质性经营风险，部分合理融资需求也可能难以得到有效满足。针对这一特点，人民银行上饶市分行指导工商银行上饶分行深化平台应用，将信用评价由单一时点延伸至完整经营周期，综合分析资金收支规律、交易连续性和回款稳定性，更加客观地识别民宿经营主体的持续经营能力。

该行依托平台最长覆盖36个月的历史信用数据，结合民宿订单量、入住率等经营信息，跨周期分析经营主体资金收支和回款特征，创新推出“婺源民宿贷”线上贷款产品，并根据民宿淡旺季特点优化授信额度、贷款期限和还款安排，提升信贷服务与经营需求的适配性。截至目前，该行已累计为27户民宿经营主体发放贷款2830万元，让经营流水成为评估民宿经营状况、提升融资增信能力的重要参考。

会昌县脐橙产业涵盖种植、加工、销售等多个环节，上下游经营主体较为分散。脐橙收购付款、加工结算、销售回款等交易信息分布在产业链不同环节，金融机构难以仅凭单个主体的信息全面掌握真实交易关系和资金周转情况，产业链融资服务因此面临一定制约。人民银行赣州市分行指导江西会昌农村商业银行深化资金流信息平台应用，将金融服务由单个经营主体向产业链上下游延伸。该行依托平台资金流信用信息，分析种植户、加工企业、经销商等经营主体的资金往来，梳理脐橙收购、加工、销售各环节的交易关系和资金周转规律，为识别交易背景、评估经营状况和判断融资需求提供数据支撑。

在此基础上，人民银行赣州市分行围绕产业链不同环节的资金需求，批量为链内经营主体提供产业链专项贷款，并通过平台核验交易资金流水，简化授信材料、优化审批流程，提升产业链融资服务效率。目前，该模式已覆盖脐橙产业链上下游经营主体28家，投放产业链贷款4525万元，有效缓解了链内经营主体的融资难题，助力会昌脐橙产业发展。

从婺源民宿的跨周期信用评价，到会昌脐橙产业链的上下游协同融资，两地实践呈现出资金流信息赋能融资增信的不同路径：对于经营收入季节性波动明显的主体，拉长观察周期，有助于识别真实经营规律和持续经营能力；对于上下游主体分散的产业链，分析资金往来，有助于辅助核验交易关系、判断资金周转和识别融资需求。资金流信息的价值，为金融机构观察企业经营状况提供新的维度，推动信用评价从单一时点、传统抵押担保等信息，向更加关注真实经营活动和资金流转情况拓展。