全国首创！看江西如何将科创能力转化为信用资产

江西日报全媒体记者舒海军 实习生李易阳

“一个星期，1000万元到账，利率从来没有这么低过。”江西云上新材料有限公司总经理杨涵文回忆起今年3月从中国建设银行上饶市分行获得贷款的经历，仍难掩惊喜。这家专注于铜基导体材料研发的高新技术企业，去年产值近10亿元，今年计划筹措资金新建厂房、增加研发投入。不同以往的是，这次贷款既没要抵押物，也没找担保公司，凭的是一纸“科创力征信报告”。

将企业看不见、摸不着的科创能力转化为可量化、可抵押的信用资产，这种全国首创的征信实践已让企业受益。

破题：让沉睡的数据“开口说话”

长期以来，科创企业融资面临着这样的困境：企业值钱的资产是技术和人才，但这些软实力银行“看不见、摸不着、估不准”；银行看重的抵押物、收支流水等硬指标，恰恰是企业缺乏的。

“以前我们给小微企业放贷，要看抵押物，要有担保公司担保，光担保费就是一笔不小的费用。”中国建设银行上饶市分行信州支行副行长黄俊坦言。江西银行上饶分行普惠金融部负责人吴彪也深有同感：“对科技型企业到底怎么看、看哪些指标，客户经理常常心里没底。”

如何破局？中国人民银行江西省分行的考虑是，既然关于企业科创能力的数据散落在各处，那就把它们汇集起来，使其标准化、可评价。2025年，该行牵头组建了“征信创新实验室”——一个实体与数据相结合的复合平台。在这个实验室，由金融机构提供的关于企业收支流水、专利数据、研发补贴等各类信息，被校验整合。实验室专班人员花了近3个月时间，以全省12.6万户科创属性企业为样本，反复测试优化，构建出一套覆盖68个细分指标的信用评价体系，形成500分制的“科创力评分”。

中国人民银行上饶市分行征信科科长王雨航认为，依托这套评价体系形成的企业科创力征信报告，提升了信用贷款投放的针对性和效率，尤其让轻资产、缺抵押的小微科创企业有了更多获得贷款的机会。

落地：评分高的企业让银行高看一眼

报告有了，银行用不用、怎么用，是关键。

起初，中国建设银行江西省分行、江西银行、九江银行三家试点银行将报告作为贷前调查的辅助参考。很快，它们发现这份报告的价值远超预期。今年2月，江西银行推出“赣科新易贷”2.0产品，将科创力评分直接嵌入授信模型。根据分值高低，企业被分为A、B、C、D四档，对应不同的授信额度和利率权限——A档企业可在分行层面直接获批1000万元，审批流程大幅缩短。

九江银行则采取了另一种应用模式：科创力评分高的企业，授信额度可在原有基础上最高提升2倍。中国建设银行江西省分行更是要求：对申请贷款的所有科技型企业，必须查询其科创力征信报告。

效果立竿见影。上线四个月，“赣科新易贷”系列产品累计服务1053家企业，放贷金额35.12亿元。“仅凭信用就能贷到款，效率还特别高。这笔贷款将用于我们的新产品研发。”江西高瑞光电股份有限公司财务总监石金美认为，科创力征信报告既让企业全面认识了自身的科创能力，也让银行多了一个了解企业的便捷渠道。

迭代：从“可用”到“好用”的摸索

实际操作中，一些值得思考的问题也浮出水面。

九江银行上饶分行企业金融部副总经理夏丽霞说，科创力征信报告显示的数据区间不是企业惯用的会计年度（1月至12月）。“我们做尽调、对比财报，都是按会计年度来的。这种区间错位给数据比对带来困扰。”她建议，查询时间应更灵活，或增加同比变化等动态指标。

记者了解到，不少初创企业或许已经掌握了硬核技术，但受人员、规模等因素影响，仍然较难申请到银行贷款。“这种企业更适合风投，它们不是银行关注的重点。”一位银行人士坦言，“投早、投小”在银行端仍有很长的路要走。

针对一线反馈，中国人民银行江西省分行已着手优化。“数据维度在持续丰富，评分模型在不断完善。”该行征信处负责人介绍，下一步将推动报告迭代升级，逐步纳入更多权威标签，完善系统功能。另外，九江银行、江西银行的“赣科新易贷”线上专项产品即将面世。届时，企业可通过小程序人脸识别授权，由系统自动抓取数据、生成评分、测算额度，实现“一键贷款”。

目前，这项改革经验正在向其他领域复制。今年，中国人民银行江西省分行在宜春、萍乡等地启动“生态+”专项征信报告研发工作，探索将企业的碳减排、环保投入等指标转化为信用资产。未来，“科创力”“绿色力”等专项征信报告，将持续为企业融资赋能。