2026年中期业绩披露收官，江西省四家核心城商行——江西银行、九江银行、赣州银行、上饶银行经营数据已全部落地。从披露节奏来看，江西银行、九江银行两家港股上市银行率先披露中期业绩，赣州银行于8月末发布上半年信息披露报告，上饶银行二季度经营数据同步出炉。
整体经营格局上，四家城商行延续“5000亿+3000亿”的资产规模双梯队格局。伴随行业向高质量发展转型，盈利增长节奏、经营效率与资本储备水平均出现变化，区域城商行竞争正由规模扩张，转向质量、效率与资本实力的综合比拼。
双梯队格局稳固，经营效率呈现结构性差异
资产规模层面，省内城商行梯队格局保持稳定。截至6月末，江西银行、九江银行分别以5908.56亿元、5342.74亿元的资产总量稳居全省前两位，二者规模差值565.82亿元。赣州银行资产总额达3271.19亿元，较年初增长4.11%，规模实现稳步增长；上饶银行资产总额为3147.60亿元，资产规模保持平稳。
营收表现与资产规模位次并未完全匹配。九江银行以52.21亿元的营收规模领跑四家机构，受行业环境影响，营收同比小幅下滑2.27%；江西银行实现营收46.27亿元，同比微增0.52%，保持平稳增长；上饶银行、赣州银行上半年营收分别为33.69亿元、25.21亿元，其中赣州银行营收同比下降10.12%，波动相对更大。
盈利方面，九江银行盈利转化效率相对偏低，净利润表现处于梯队中下游，2026上半年实现净利润3.91亿元，同比增加3.25%；上饶银行盈利转化能力较强，该行上半年以相对偏小的资产规模，实现6.03亿元净利润，已接近资产规模近两倍于自身的江西银行。江西银行上半年净利润6.29亿元，同比增长7.94%，盈利保持韧性，不过非利息收入同比下降41.28%，中间业务仍存在优化空间，收入结构有待持续完善。
净息差方面，在利率市场化的行业大背景下，两家头部上市银行均面临息差收窄的压力。江西银行、九江银行上半年净息差分别为1.46%、1.69%，均低于江西省银行业1.84%的平均水平。其中江西银行息差较上年同期提升6个基点，呈现边际企稳态势；九江银行息差水平高于江西银行，但仍处在行业承压区间。
赣州银行上半年经营呈现结构性调整特征，营收、净利润同比有所回落。该行收入结构以传统利差业务为主，上半年利息净收入22.97亿元，占总营收91%，为核心收入来源；受行业环境影响，利息净收入同比小幅下降4.75%；手续费及佣金净收入1.50亿元，同比下降30.12%，中间业务贡献度有待提升。
资产减值计提上，基于审慎会计原则，赣州银行上半年信用减值损失计提12.88亿元，同比增长9.39%，减值计提一定程度挤压当期利润，该行上半年实现净利润3.05亿元，同比有所下滑。分季度观察，该行一季度实现净利润2.52亿元，二季度经营节奏有所调整，单季净利润0.53亿元。负债端表现亮眼，截至6月末，吸收存款2537.52亿元，较年初增长8.94%，存款基础持续夯实。
风控保持审慎，指标体现区域中小银行特征
金融监管总局江西监管局数据显示，2026年二季度江西省银行业不良贷款率为1.35%。四家本地城商行深耕区域市场，客群以中小微企业为主，业务结构与大型银行存在差异，不良贷款率均高于全省银行业平均水平。
具体来看，截至6月末，江西银行不良贷款率1.99%，为四家机构最高，拨备覆盖率162.38%，具备相应风险抵补能力。中期报告显示，该行逾期贷款占比2.72%、关注类贷款占比3.55%，两项前瞻指标合计超6个百分点，后续仍将持续推进资产质量管控，做好风险缓释工作。
九江银行资产质量边际改善，上半年末不良贷款率1.81%，较上年末下降0.12个百分点，风险资产结构持续优化；拨备覆盖率177.40%，较上年末提升25.19个百分点，风险缓冲能力进一步增强。
上饶银行风险抵御基础扎实，2025年末拨备覆盖率达274.40%，风险缓冲空间在四家银行中最优；不良贷款率1.92%，风险态势整体可控。赣州银行2025年末不良贷款率1.61%，为四家机构最低，资产质量基础较好，拨备覆盖率214.42%，风险抵补能力充足；本次半年报未披露更新后的资产质量核心指标。
梯队差异明显，各行多措并举夯实资本实力
资本充足水平呈现差异化特征，整体表现为“上饶银行储备充裕、九江银行指标阶段性回落、赣州银行资本处于紧平衡”，各家银行通过内源积累、外源补充多渠道夯实资本基础。
上饶银行资本实力领跑四家机构，期末资本充足率13.07%、核心一级资本充足率9.77%，两项核心指标均居首位，资本缓冲充足，可支撑后续业务稳健经营与风险抵御。江西银行资本充足率12.10%、核心一级资本充足率8.70%，资本水平整体稳健，符合监管要求。
九江银行资本指标出现阶段性调整，期末资本充足率10.97%，较上年末下降2.52个百分点，核心一级资本充足率8.36%，较上年末下降0.51个百分点，资本充足水平有所收窄。后续该行将通过优化资产结构、提升内源盈利积累，稳定资本水平。
赣州银行资本保持紧平衡状态，6月末资本充足率11.65%、一级资本充足率10.49%、核心一级资本充足率7.67%，核心一级资本充足率较监管最低要求仅高出0.17个百分点，资本补充存在现实需求。为优化资本结构、补充长期资本，该行上半年发行15亿元无固定期限资本债券，票面利率2.52%，较2025年同品类债券利率下行51个基点，把握市场利率窗口降低资本补充成本。外源资本补充增厚了该行整体资本实力，中长期仍需依靠提升内源盈利积累能力，进一步增厚核心一级资本缓冲。
结语：区域城商行步入提质增效新阶段
整体来看，2026年上半年江西四家核心城商行立足本土，守住经营基本盘，同时在规模、盈利、风控、资本维度呈现明显分化。展望下半年，各家银行将结合自身经营特点推进优化：赣州银行着力改善盈利水平、增厚资本缓冲；九江银行重点稳定资本水平，巩固经营底盘；江西银行持续丰富中间业务，稳步推进资产质量管控；上饶银行依托良好的盈利效率，推动规模与营收协同发展。
银行业由规模高速增长转向高质量发展，江西区域城商行的竞争逻辑随之转变，从过去侧重规模扩张，转向经营效率、风控能力、资本实力、业务结构的综合比拼，各行差异化发展路径将进一步显现。
来源：金融界
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